Не безнал и не крипта: что такое цифровой рубль и почему банки не горят желанием с ним работать

Жители России с 1 октября могут получать часть социальных выплат в цифровых рублях. Эту валюту выпускает Центробанк и цифровые рубли хранятся на его платформе. С января следующего года цифровым рублём можно будет платить зарплаты бюджетникам, с осени 2026 года планируется её «массовое внедрение».

«Вёрстка» разбирается, зачем нужен цифровой рубль, как им пользоваться и какие риски он несёт.

Чтобы не пропустить новые тексты «Вёрстки», подписывайтесь на наш телеграм-канал

Кто придумал цифровой рубль и зачем он нужен?

Возможность запуска цифрового рубля анонсировала глава российского Центробанка Эльвира Набиуллина в 2019 году, концепцию представили в апреле 2021 года. В первоначальной презентации заявлялось, что цифровая валюта сделает платежи в России «быстрее, проще и безопаснее», что приведёт к снижению стоимости платёжных услуг и станет «стимулом для развития инноваций» и повысит устойчивость финансовой системы.

В одной из крупнейших в мире консалтинговых компаний KPMG подготовку цифровой валюты в 2020 году объясняли в том числе повышением прозрачности экономики для государства. Новая валюта может конкурировать с наличными, говорил профессор РЭШ Олег Шибанов. Но в отличие от наличных Центробанк полностью контролирует все платежи, совершённые с помощью цифрового рубля, что исключает анонимные сделки.

Цифровой рубль и безналичный рубль — в чём разница?

В первую очередь — в месте хранения. Безналичный рубль хранится на счетах в коммерческих банках, Центробанк регулирует их работу, но не управляет ими напрямую. Если у вас счета в нескольких банках, деньги по ним хранятся отдельно. Переводы между счетами не контролируются ЦБ, в общем случае банки не знают, сколько всего денег у вас есть, приходы и расходы они контролируют только внутри своей системы.

Цифровой рубль хранится в цифровом кошельке на платформе Центрального банка. Этот кошелек не привязан конкретно к коммерческому банку, и доступ к нему можно получить через любое банковское приложение, подключенное к платформе ЦБ. Все переводы между цифровыми рублями идут напрямую на платформе Центробанка, он полностью контролирует все сделки. А значит — может проследить все ваши расходы и доходы, проведённые через цифровую валюту.

Чем цифровой рубль отличается от USDT и других стейблкоинов

Цифровой рубль нельзя назвать и стейблкоином. Стейблкоины — это частные криптоактивы, привязанные к стоимости, например, доллара (как USDT), но юридически они не считаются деньгами и не имеют государственных гарантий. Большинство криптовалют не имеют единого эмитента — их ключевой принцип в децентрализации.

Цифровой рубль хранится на платформе Центробанка и используется через обычные банки, тогда как стейблкоины работают в криптоиндустрии и на децентрализованных блокчейнах. В отличие от криптовалют, цифровой рубль не предлагает анонимность или независимость от государства.

Его курс полностью равен курсу обычного рубля и не требует дополнительного обеспечения. Это может быть плюсом — он защищён от резкого обвала стоимости относительно национальной валюты. Но и минусом — если падает сама национальная валюта, цифровой рубль падает вместе с ней.

Есть ли где-то в мире валюты, подобные цифровому рублю?

По состоянию на осень 2025 года более 130 стран находятся на разных стадиях исследования, пилотирования или запуска собственных цифровых валют центральных банков.

Запущены цифровые валюты на Багамах (Sand Dollar), в Нигерии (e‑Naira), на Ямайке (JAM-DEX). Китай активно тестирует цифровой юань в масштабных пилотных проектах, Индия развивает цифровую рупию. Европейский союз ведет подготовку к запуску цифрового евро, который должен стать доступным всем жителям еврозоны в ближайшее время.

Как использовать цифровой рубль и как от него отказаться?

Кошелёк для хранения цифрового рубля банки должны предлагать клиентам в своих онлайн-приложениях. По состоянию на конец сентября, как следует из информации на сайте ЦБ, услугу должны были предоставлять 17 банков. В том числе — 8 из 10 крупнейших в России, включая Сбер, ВТБ, Газпромбанк и Альфа-банк.

На деле услуга создания кошелька доступна ещё не всем клиентам. А у некоторых банков в списке ЦБ создание кошелька спрятано глубоко внутри финансовых услуг, кредитные организации пока не стремятся рекламировать эту услугу клиентам.

По принятому летом закону, с 2027 года предоставить возможность работать с цифровым рублём должны все российские банки с универсальной лицензией — она выдаётся организациям с капиталом от одного миллиарда рублей. Все остальные банки должны начать работать с цифровым рублём не позднее 1 сентября 2028 года.

Обмен цифровых рублей на безналичные рубли и обратно должен проводиться в банковских приложениях и быть доступным всем пользователям. Кроме того, с 2026 года в России должен быть введён в коммерческую эксплуатацию универсальный QR-код для оплаты — предполагается, что при его использовании клиенты будут выбирать, каким способом платить. Цифровой рубль будет одним из этих способов.

Сейчас использование цифрового рубля ещё не является обязательным — отказаться от его использования можно на любом этапе. Предполагается, что даже если вашу выплату или зарплату предложат выплачивать «цифрой», от этого можно будет отказаться.

Почему банки не хотят работать с цифровым рублём?

Как писал The Bell, введение цифрового рубля может быть невыгодно для банков. Эксперты Института экономической политики отмечали в докладе, что частные банки могут понести убытки и столкнуться с частичным оттоком депозитов из-за распространения цифровой валюты.

Во-первых, комиссии при оплате цифровым рублём услуг и товаров ниже стандартных рыночных. Ниже и стоимость исходящих операций для бизнеса, говорилось в докладе. Во-вторых, деньги, переведённые в цифровой формат, «исчезают» с банковских счетов и не могут использоваться ими для кредитования.

В 2020 году Сбербанк оценивал, что так из экономики «утекут» до 4 триллионов рублей за три года. Центробанк считает эти страхи необоснованными — ведь в современном мире депозиты не выступают источником для выдачи кредитов.

Поддержите «Вёрстку» — это важно и безопасно →